CPO板块久违大涨，“易中天”谁更胜一筹

6月(yuè)4日收盘，CPO（光学共(gòng)封装）板块迎来久违的大涨，太辰光、斯瑞新材、德科立涨超10%，板块内的标志性个股新易盛、中际旭创(zhōngjìxùchuàng)、天孚通信联袂上攻，涨幅均在4%以上。 在CPO板块中，新易盛、中际旭创、天孚通信三家公司被认为(rènwéi)是行业第一(dìyī)梯队，也(yě)因此(yīncǐ)被股民和网友(wǎngyǒu)合称为“易中天”。自2022年4月至2024年11月的两年半时间内，三只个股的区间最大涨幅均超过10倍，都是妥妥的大牛股。CPO板块还产生过剑桥科技、光迅科技等N倍牛股，这一板块的高成长性可见一斑。 消息面上，英伟达(dá)超越微软重夺全球(quánqiú)市值第一，其硅光子CPO技术推动板块预期升温(shēngwēn)。有国际权威研究机构发布报告(bàogào)预测，CPO市场将从2024年的(de)4600万美元增长至2030年的81亿美元，年复合增长率达137%。这一增长主要受AI大模型和生成式AI的爆发驱动，AI算力集群需要(xūyào)高带宽、低延迟且节能的光互联方案，以连接数百万GPU。 截至6月(yuè)5日10时，“易中天”三巨头里，山东烟台上市公司中际旭创体量(tǐliàng)最大(zuìdà)，总市值为1108亿元。新易盛总市值931亿元，天孚通信总市值476亿元。 从(cóng)今年一季度(yījìdù)业绩看，中际旭(zhōngjìxù)创营收66.7亿元，净(jìng)利润15.8亿元，同比分别增长38%、57%；新易盛营收40.5亿元，净利润15.7亿元，同比分别增长264%、385%；天孚通信营收9.4亿元，净利润3.4亿元，同比分别增长29%、21%。从营业(yíngyè)净利率和业绩增速看，新易盛更胜一筹。自4月9日受关税政策影响砸(zá)出阶段低点以来，新易盛股价(gǔjià)至6月4日已实现翻倍，反弹力度更强。 中际旭创和(hé)新易盛均在泰国设有工厂，两家公司近日都在投资者互动平台上表示，关税相关政策目前未对公司经营(jīngyíng)和业绩造成重大(zhòngdà)不利影响，市场需求及(jí)订单情况未发生变化，公司有信心保持业绩持续稳定增长。天孚通信也表示，公司目前经营正常，2024年度公司在扩展业务版图方面(fāngmiàn)进行了积极投资，包括新建生产设施、技术研发等。 生成式AI的(de)爆发式增长正在重塑全球算力格局。CPO作为(zuòwéi)解决AI集群通信瓶颈的关键技术，其应用场景从数据中心短距互联向超算中心长距(zhǎngjù)传输(chuánshū)延伸，是未来数据中心、云计算、人工智能等领域的重要支撑。 分析(fēnxī)人士指出，CPO技术目前仍处于发展(fāzhǎn)初期，市场竞争格局尚未完全确立，技术迭代、产品良率、成本(chéngběn)控制等因素都会影响企业的盈利能力，进而影响股价表现。另外，投资者对科技股的预期(yùqī)较高，需警惕技术落地(luòdì)不确定性带来的风险，一旦出现负面消息，市场情绪的变化也可能放大板块波动。 （大众新闻记者 吕华远 经纬(jīngwěi)工作室出品）